Pourquoi les taux des livrets baissent… et comment y remédier ?

Depuis plusieurs mois, les épargnants assistent à une baisse progressive des taux des livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP). Cette évolution, bien que frustrante pour beaucoup, s’explique par le contexte économique, notamment le recul de l’inflation.

Pourquoi les taux des livrets baissent-ils ?

Les taux des livrets réglementés sont indexés principalement sur deux indicateurs :

• l’inflation moyenne hors tabac sur les six derniers mois,

• et les taux interbancaires de court terme (Eonia / €STR).

En 2022-2023, l’inflation dépassait 5 à 6 %, ce qui a poussé le taux du Livret A à 3 %, un sommet inédit depuis plus de quinze ans. Depuis fin 2023, l’inflation a nettement ralenti, tombant autour de 2,4% en France début 2025, sous l’effet de la baisse des prix de l’énergie, du ralentissement économique et de la politique monétaire plus restrictive de la Banque Centrale Européenne.

Résultat : les taux des livrets ont été revus à la baisse et pourraient encore baisser si la

tendance se poursuit.

Pourquoi ce n’est plus suffisant pour protéger votre épargne ?

Même à 3 %, un Livret A offre à peine de quoi couvrir l’inflation. Concrètement, cela signifie que l’épargne placée à ces taux stagne, voire perd de la valeur réelle sur le long terme.

Quelles alternatives plus rémunératrices ?

Selon le profil de chacun, plusieurs solutions peuvent permettre d’améliorer le rendement de son épargne :

• Comptes à terme : des taux fixes entre 3 et 4 % brut sur 12 à 24 mois.

• Fonds euros en assurance-vie : certains contrats ont servi entre 3,5 et 4 % nets de frais en 2024, avec capital garanti (perspective de baisse en 2025).

• Obligations et fonds obligataires : ils offrent aujourd’hui des rendements entre 4 et 6 % selon la qualité et la durée.

• SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : rendement net cible autour de 5 à 6 %, sans les contraintes de gestion locative.

• Actions et ETF : pour les investisseurs à long terme, ces supports restent les plus performants, avec un potentiel de rendement plus élevé en contrepartie de fluctuations.

En résumé, la baisse des taux des livrets s’inscrit dans un contexte de ralentissement de l’inflation. Laisser son argent dormir sur ces supports revient à sacrifier du pouvoir d’achat. Une diversification adaptée permet de mieux valoriser son épargne, en fonction de ses objectifs et de son appétence au risque.